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 小摩發布研究報告稱，維持大新銀行集團(02356)及大新金融(00440)“增持”評級，下調大新銀行2022及23財年盈利預測20%及18%，以反映更加保守的費用收入勢頭和重慶銀行股權的減值費用，但部分被更好的淨息差前景所抵銷，目標價由9港元下調至8.8港元;對大新金融目標價由29.8港元降至29.3港元。

報告中稱，大新銀行集團及大新金融去年純利分別爲17億元及13億元，同比分別增長11%及13%，年化股本回報率爲5.7%及4.5%，兩家公司的業績均低過該行預期，主要由于對重慶銀行(01963)的減值損失較大，以及保險盈利下跌。

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匯控（0005）今年首季恢復預期信貸撥備，拖累除稅前盈利按年下跌27.91%至41.66億美元，雖優於市場預期的37.2億美元，但績後股價跌穿50元水平。首季香港大規模爆發新冠疫情，影響銀行分行營運，加上投資市場波動，拖累財富管理表現，香港作為集團主要市場，期內稅前盈利急跌46%（見表）。財務總監邵偉信表示，防疫措施放寬，香港分行也恢復正常，今季可望迅速恢復收入增長，且預期美國聯儲局加息步伐提速，有助帶動港元拆息明顯上升。

匯控首季經調整收入按年跌3.19%至125.49億美元，財富管理及個人銀行收入跌6.02%至52.31億美元，其中財富管理收入減少19%至19.27億美元。邵偉信指出，首季香港最高峰時有一半分行關閉，影響基金銷售按年減少三成，期內投資波動令保險資產按市值錄得不利變動。邵偉信表示，第一季是財富管理銷售重要季度，即使其餘三季回復正常，仍拖累全年表現。

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券商Jefferies指出，恒生銀行首季的盈利情况可能與匯控（0005）香港區相近，雖然淨息差溫和擴張，但非利息收入疲弱，信貸成本面臨正常化。

該行相信，當息口逐步上升，恒生銀行會提升隨後數季的每股派息，股價可能在130元至140左右有支持，這代表約4厘的股息率。該行認為，隨着加息路徑日趨明朗及香港經濟開始觸底反彈，是時候重新審視香港銀行股。

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大新銀行（2356）去年淨息差按年上升0.09厘至1.72厘，但下半年淨息差較上半年回落0.02厘。面對今年聯儲局料將大幅加息，集團董事總經理兼行政總裁王祖興昨日表示，美國加息令資金成本有上升壓力，該行會調整貸存組合，期望維持息差目前水平。

大新銀行去年淨息差按年上升0.09厘至1.72厘，但下半年淨息差較上半年回落0.02厘。面對今年聯儲局料將大幅加息，集團董事總經理兼行政總裁王祖興昨日表示，美國加息令資金成本有上升壓力，該行會調整貸存組合，期望維持息差目前水平。

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大新銀行（02356）董事總經理兼行政總裁王祖興指出，今年首季疫情惡化影響本港經濟，季內客戶貸款需求減慢，暫難預測全年信貸增長速度，與此同時，投資氣氛轉差，令費用收入業務受壓。

去年大新銀行營運支出升6.6%至30.21億元，王祖興解釋，當中涉搬總部等一次性開支，撇除特別項目，支出僅增約3%，與營運收入增速相若。

內房債務問題持續，該行首席財務總監周志良稱，去年大新銀行整體信貸質素好轉，下半年信貸減值更錄得按年下跌，而內房相關貸款僅佔銀行總比約5%，未來會繼續審慎管理信貸風險，確保內房相關貸款風險在可控範圍內。

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低息環境損害銀行業盈利能力，中銀香港（02388）去年淨息差收窄0.24百分點至1.09厘，令淨利息收入跌8%至319.4億元，拖累純利降13.2%至229.7億元，略遜預期。中銀宣布派末期息0.683元，按年減少0.112元或14.1%，全年派息1.13元，降9%，但派息比率則按年由49.5%增至52%。管理層預期，美國加息會令市場利率向上，有信心做到年內淨息差和淨利息收入穩中有升。

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近年息口低企，多家銀行的淨息差均持續呈下跌趨勢，但大新銀行（2356）淨息差仍然上升，達1.72%，按年升0.09個百分點。該行表示，淨息差上升是因為集團於年內致力控制資金成本，且年底利率有所上調。公告顯示，大新銀行去年利息支出大減51%至12.26億元，主要是銀行存款或客戶存款的利息支出減51%至10.66億元。不過，整體客戶存款總額上升3%，反映是支付客戶的存款利率下調。

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